近期，英美資源集團(tuán)與泰克資源合并，引發(fā)了業(yè)界的廣泛關(guān)注。合并后的英美資源泰克（Anglo Teck）集團(tuán)將擁有礦業(yè)領(lǐng)先的資產(chǎn)組合，包括6處世界級(jí)銅礦資產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)鐵礦石和鋅業(yè)務(wù)。英美資源泰克集團(tuán)將依托其世界級(jí)的銅資源稟賦，在各方面條件成熟且具備吸引力的采礦國(guó)家及地區(qū)推進(jìn)銅礦改擴(kuò)建及新建項(xiàng)目，持續(xù)拓展業(yè)務(wù)。 筆者認(rèn)為，這可以被看作全球礦業(yè)低碳轉(zhuǎn)型進(jìn)程中一個(gè)有代表意義的事件。在新的轉(zhuǎn)型格局下，非能源類礦產(chǎn)行業(yè)需要做出對(duì)未來的判斷，并采取相應(yīng)的應(yīng)對(duì)舉措。 實(shí)際上，目前已經(jīng)有中國(guó)、美國(guó)、日本等140多個(gè)國(guó)家提出了自身的碳中和目標(biāo)。在經(jīng)歷最初的尋路階段后，2023年起，以中國(guó)為首開始出現(xiàn)了光伏、風(fēng)電等可再生能源，以及電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展現(xiàn)象。這也開始影響全球汽車產(chǎn)業(yè)和石油產(chǎn)業(yè)的發(fā)展格局。近期，以“零碳?xì)洹睘榛A(chǔ)的氫基產(chǎn)業(yè)也顯示出巨大發(fā)展空間。可以說，到2025年，能源轉(zhuǎn)型進(jìn)入快速發(fā)展階段，同時(shí)帶來了巨大的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型機(jī)遇。在此背景下，各個(gè)產(chǎn)業(yè)都需要制訂好自身的應(yīng)對(duì)措施。 據(jù)筆者研究，預(yù)計(jì)到2035年，全球各類產(chǎn)業(yè)將出現(xiàn)明顯的轉(zhuǎn)型跡象。預(yù)計(jì)到2050年，全球的化石能源國(guó)際貿(mào)易明顯縮減，對(duì)傳統(tǒng)化石能源企業(yè)的轉(zhuǎn)型提出較嚴(yán)要求。隨著全球能源轉(zhuǎn)型深入推進(jìn)，目前已經(jīng)有不少的能源企業(yè)做好了轉(zhuǎn)型準(zhǔn)備。 在能源轉(zhuǎn)型的引領(lǐng)下，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型也逐漸強(qiáng)化。電動(dòng)汽車的快速發(fā)展給汽車制造業(yè)等相應(yīng)下游產(chǎn)業(yè)及相關(guān)服務(wù)業(yè)帶來了明顯沖擊。更為重要的是，光伏和風(fēng)電等發(fā)電成本快速下降，帶動(dòng)綠氫成本下降，預(yù)計(jì)在未來不久就可以形成市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。這會(huì)促使氫基產(chǎn)業(yè)，如合成氨、甲醇，以及烯烴等石化產(chǎn)品的生產(chǎn)出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)型，生產(chǎn)工藝、區(qū)域布局也將隨之變化。 能源轉(zhuǎn)型與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型為非能源礦業(yè)帶來了新的發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)。從全球需求來看，傳統(tǒng)金屬產(chǎn)品如鋼鐵、鋁、銅等總體保持穩(wěn)定甚至呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，但行業(yè)正在經(jīng)歷一場(chǎng)以低碳化為核心的生產(chǎn)方式變革。實(shí)現(xiàn)金屬生產(chǎn)的低碳轉(zhuǎn)型，關(guān)鍵在于推廣電力化、綠氫還原、碳捕獲等低碳技術(shù)路徑。以鋼鐵為例，氫基直接還原技術(shù)已較為成熟，其經(jīng)濟(jì)性主要取決于綠氫成本。值得關(guān)注的是，一些鐵礦石資源豐富的國(guó)家（如澳大利亞）同時(shí)具備豐富的光伏資源，這為它們轉(zhuǎn)型生產(chǎn)低碳排放鋼并直接出口高附加值金屬產(chǎn)品提供了可能，而非僅出口鐵礦石。這一轉(zhuǎn)變不僅提升了企業(yè)盈利能力，也可能重構(gòu)全球金屬供應(yīng)鏈。例如，澳大利亞從出口鐵礦石轉(zhuǎn)向出口鐵產(chǎn)品，將給包括中國(guó)在內(nèi)的傳統(tǒng)冶煉地區(qū)的產(chǎn)能布局帶來深遠(yuǎn)影響。類似的技術(shù)與供應(yīng)鏈變革預(yù)計(jì)也將出現(xiàn)在鋁、銅等其他金屬領(lǐng)域。在這一背景下，筆者認(rèn)為，碳中和目標(biāo)正推動(dòng)整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系走向深度降碳，并對(duì)非能源礦產(chǎn)行業(yè)提出戰(zhàn)略調(diào)整的迫切要求。因此，相關(guān)企業(yè)必須積極應(yīng)對(duì)，制訂長(zhǎng)期轉(zhuǎn)型策略。這便回到了話題伊始，英美資源集團(tuán)與泰克資源的合并就可被視為非能源礦產(chǎn)行業(yè)為應(yīng)對(duì)新格局所采取的戰(zhàn)略舉措。 與此同時(shí)，鋰、鈷、鎳等新興關(guān)鍵礦產(chǎn)資源正迎來快速增長(zhǎng)，并逐步形成全球性的產(chǎn)業(yè)布局。盡管當(dāng)前這些行業(yè)仍處于動(dòng)態(tài)變化之中，相關(guān)企業(yè)仍在不斷夯實(shí)基礎(chǔ)、積極擴(kuò)張。這些關(guān)鍵金屬的未來需求高度依賴技術(shù)變革的路徑。例如，2022年鋰價(jià)大幅上漲，就加速了鈉離子電池技術(shù)的研發(fā)與突破。在筆者看來，這意味著“零碳技術(shù)”的進(jìn)步可能深刻影響甚至替代某些關(guān)鍵金屬的需求，使整體需求呈現(xiàn)顯著上升趨勢(shì)，但這同時(shí)伴隨著較大的不確定性。由此看來，從事這類礦產(chǎn)開發(fā)的企業(yè)需謹(jǐn)慎制訂發(fā)展戰(zhàn)略，高度重視技術(shù)路線選擇和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)。同時(shí)，當(dāng)前關(guān)鍵礦產(chǎn)的生產(chǎn)往往伴隨較大的環(huán)境足跡，未來必將面臨更嚴(yán)格的低碳與污染排放約束。像鋼鐵行業(yè)一樣，這類礦業(yè)也需走向零碳、零污染的生產(chǎn)方式，而此類轉(zhuǎn)型很可能重塑整個(gè)產(chǎn)業(yè)的國(guó)際格局與企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)形態(tài)。筆者認(rèn)為，提前布局并積極適應(yīng)可持續(xù)生產(chǎn)方式，將成為企業(yè)應(yīng)對(duì)變局的關(guān)鍵所在。 中國(guó)清潔能源的快速發(fā)展正顯著增加其對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的引領(lǐng)作用。2010年—2019年，全國(guó)光伏裝機(jī)容量累計(jì)增長(zhǎng)約2億千瓦；而2020年—2022年3年間，新增裝機(jī)容量達(dá)1.93億千瓦；2023年新增2.1億千瓦，2024年新增2.77億千瓦，截至2025年5月底又新增1.9億千瓦。根據(jù)國(guó)網(wǎng)能源院預(yù)測(cè)，2025年全年新增光伏裝機(jī)容量可能達(dá)到2.8億千瓦。這一發(fā)展節(jié)奏清晰表明，中國(guó)能源轉(zhuǎn)型正在以遠(yuǎn)超預(yù)期的速度推進(jìn)，其變革力度前所未有。面對(duì)如此迅猛的轉(zhuǎn)型趨勢(shì)，非能源礦產(chǎn)企業(yè)應(yīng)高度重視其可能帶來的系統(tǒng)性影響，積極做出戰(zhàn)略預(yù)判并制訂應(yīng)對(duì)策略。 對(duì)中國(guó)企業(yè)而言，筆者認(rèn)為，更關(guān)鍵的課題是如何在全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中不斷提升自身實(shí)力。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展和國(guó)際地位日益提升，中國(guó)的該類企業(yè)已具備與國(guó)際巨頭并肩甚至引領(lǐng)的潛力，而這迫切需要更開闊的視野和更敏銳的戰(zhàn)略洞察力。首先，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)能源與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型方向的前瞻研判，明確未來產(chǎn)業(yè)變革路徑。其次，應(yīng)注重產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，通過交叉投資等方式提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力，同時(shí)必須加大對(duì)關(guān)鍵領(lǐng)域技術(shù)研發(fā)的投入，跟蹤并掌握行業(yè)顛覆性技術(shù)，為戰(zhàn)略決策提供堅(jiān)實(shí)支撐。最后，還應(yīng)積極參與國(guó)際事務(wù)，深入理解全球產(chǎn)業(yè)規(guī)則和市場(chǎng)機(jī)制，從“中國(guó)企業(yè)”真正成長(zhǎng)為“全球企業(yè)”。 總之，這樣的變革在加速。英美資源集團(tuán)與泰克資源合并是其中的一個(gè)案例，未來還會(huì)有類似的企業(yè)合并案例出現(xiàn)。筆者認(rèn)為，對(duì)于中國(guó)企業(yè)而言是一項(xiàng)優(yōu)勢(shì)，因?yàn)橹袊?guó)市場(chǎng)是一個(gè)非常有引領(lǐng)性的市場(chǎng)。
