上海證券報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，吉林、廣西等地中小銀行近日密集發(fā)布存款利率調(diào)整公告，對1年期、3年期和5年期的存款利率進(jìn)行下調(diào)，下調(diào)幅度為10到60個(gè)基點(diǎn)不等。 對于多地銀行下調(diào)存款利率的原因，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，5年期以上LPR（貸款市場報(bào)價(jià)利率）利率大幅下降，銀行長期貸款利率將跟隨下調(diào)，增大凈息差壓力。中小銀行此輪下調(diào)存款利率，一方面是對前期國有銀行、股份制銀行存款利率下調(diào)的跟降，另一方面是結(jié)合自身息差及市場利率情況做出的調(diào)整。 降幅最高達(dá)60個(gè)基點(diǎn) 5年期以上LPR最大幅度降息落地之際，多家中小銀行大幅下調(diào)存款利率，覆蓋活期存款、定期存款、大額存單等多種存款產(chǎn)品，下調(diào)幅度最高達(dá)60個(gè)基點(diǎn)。 柳州銀行公告顯示，該行于2月21日對部分存款產(chǎn)品執(zhí)行利率進(jìn)行調(diào)整，其中1年期定存利率從2.25%下調(diào)至2.15%，3年期定存利率從3.4%下調(diào)至3.2%，5年期定存利率從3.8%下調(diào)至3.2%。 除城商行外，記者注意到，蛟河農(nóng)商銀行、榆林農(nóng)商銀行等多家農(nóng)商行也公告表示，根據(jù)利率市場化需求，下調(diào)存款掛牌利率。 榆林農(nóng)商銀行表示，該行決定從2月22日零時(shí)起統(tǒng)一調(diào)整活期存款、3年期及5年期整存整取定期存款利率執(zhí)行上限，活期存款利率下調(diào)至0.2%，3年期及5年期存款利率下調(diào)至2.7%。 從近年銀行存款利率調(diào)整時(shí)間點(diǎn)來看，往往是“大行先行，中小銀行跟進(jìn)”。多家中小銀行調(diào)整存款利率，主要是跟進(jìn)全國性銀行下調(diào)存款利率的行為。“中小銀行在歲末年初會有一輪攬存的高峰期，用相對較高的存款利率吸引客戶，所以并未在1月跟進(jìn)下調(diào)存款利率。2月5年期以上LPR下調(diào)后，銀行息差壓力加大，存款利率下調(diào)勢在必行，所以中小銀行這時(shí)普遍下調(diào)了存款利率。”融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平向記者表示。 應(yīng)對凈息差收窄壓力 日前，5年期以上LPR由上月的4.20%下調(diào)至3.95%，超出市場預(yù)期。 多位銀行業(yè)人士接受記者采訪時(shí)表示，在銀行負(fù)債成本保持相對剛性的背景下，貸款利率的降低抵消了去年12月下旬存款掛牌利率調(diào)降帶來的負(fù)債成本率改善空間，客觀上壓縮了銀行的息差空間。 浙商證券銀行業(yè)分析師梁鳳潔分析稱，預(yù)計(jì)本次5年期以上LPR調(diào)降導(dǎo)致上市銀行息差額外下降6.5個(gè)基點(diǎn)，其中分別在2024年、2025年體現(xiàn)4.3個(gè)基點(diǎn)、2.2個(gè)基點(diǎn)；而上一輪存款利率調(diào)降可支持息差6.2個(gè)基點(diǎn)，其中在2024年體現(xiàn)2.6個(gè)基點(diǎn)。 由此可見，多家中小銀行下調(diào)存款掛牌利率，是在5年期以上LPR最大幅度降息、凈息差不斷收窄的背景下，根據(jù)自身經(jīng)營需要所做的市場化調(diào)整。“目前銀行業(yè)凈息差處于低位，5年期以上LPR下調(diào)后銀行凈息差面臨進(jìn)一步下降壓力。”中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對記者表示，此輪中小銀行下調(diào)存款利率，有助于降低負(fù)債成本，對沖因?yàn)?年期以上LPR下調(diào)帶來的凈息差進(jìn)一步收窄壓力，提升銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性。 存款利率仍有調(diào)降空間 銀行業(yè)分析人士認(rèn)為，利率下行周期并未結(jié)束，年內(nèi)LPR仍有調(diào)降空間，剛性息差約束下，未來存款利率還有調(diào)降空間。 中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明認(rèn)為，考慮到金融讓利實(shí)體、貸款利率還將持續(xù)下行的背景，未來存款利率易降難升。在這一預(yù)期下，銀行負(fù)債成本有望得到控制，凈息差壓力減小，但同時(shí)攬儲難度增大，需要探索更多元的攬儲渠道。 “市場利率中樞下移，能夠有效緩解銀行整體凈息差壓力，為銀行進(jìn)一步讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)拓展空間。”光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華向記者表示，未來存款利率仍有調(diào)降空間，但預(yù)計(jì)下調(diào)幅度明顯收窄。 周茂華認(rèn)為，伴隨經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步恢復(fù)，經(jīng)營狀況改善，實(shí)體融資需求進(jìn)一步增強(qiáng)，銀行凈息差與市場利率將持穩(wěn)，存款市場供需也將逐步回歸常態(tài)。 對于儲戶而言，存款利率下調(diào)導(dǎo)致收益減少、存款吸引力下降，可能會將一部分資金投入銀行理財(cái)?shù)鹊惋L(fēng)險(xiǎn)資管產(chǎn)品。
